Amazon залучила безпрецедентні 14 мільярдів канадських доларів завдяки випуску корпоративних облігацій. Ця масштабну угоду призвела до распродажу інших цінних паперів та зростання премій за ризик.
Гігант електронної комерції Amazon успішно залучив 14 мільярдів канадських доларів (приблизно 10 мільярдів доларів США) шляхом первинного розміщення боргових зобов’язань. Ця трансакція, що стала найбільшою корпоративною емісією в історії Канади, спричинила помітний вплив на фінансовий ринок, змусивши інвесторів переглянути свої інвестиційні стратегії. Про це повідомляє Bloomberg, посилаючись на інформацію УНН.
Ключові деталі угоди
Завершений цього тижня продаж облігацій Amazon перевершив попередній рекорд, встановлений компанією Alphabet, яка залучила 8,5 мільярдів канадських доларів лише місяць тому.
Масштаб цієї угоди спонукав багатьох інвесторів до розпродажу інших високоякісних облігацій, аби вивільнити капітал для придбання паперів Amazon. Це, у свою чергу, вплинуло на оцінку багатьох активів та спричинило зростання спредів ризику на ринку.
Кожна наступна угода на ринку матиме дещо вищу вартість
– зазначив Кріс Велан, керівник напряму тактичної торгової стратегії в TD Securities.
За його оцінками, великі компанії-позичальники можуть тимчасово відкласти запуск нових випусків боргових зобов’язань через поточну ситуацію.
Вплив рекордної угоди на ринок
Завдяки п’ятиетапному розміщенню, Amazon увійшла до ТОП-10 найбільших корпоративних емітентів на канадському ринку облігацій за обсягом непогашеного боргу.
Етьєн Бордело, портфельний менеджер Ninepoint Partners, підкреслив, що угоди такого рівня неминуче резонують по всьому ринку. “Не дивно, що угода Amazon внесла певні викривлення на канадський ринок облігацій”, – прокоментував він, акцентувавши увагу на тому, що лише 30-річний транш компанії сягнув 4,75 мільярдів канадських доларів.
За даними Bloomberg, великі технологічні компанії активно нарощують залучення фінансування для реалізації проєктів у сфері штучного інтелекту. Для цього вони все частіше звертаються до боргових ринків різних країн та використовують різні валюти, зокрема канадський долар та євро.
Друв Маллік, керівник кредитного напряму Leith Wheeler Investment Counsel, повідомив, що для участі в угоді Amazon інвестори продавали, зокрема, облігації комунальних підприємств та нещодавно випущені цінні папери Alphabet.
Порада від АіФ UA:
Ця новина свідчить про те, що великі корпорації активно використовують боргові ринки для фінансування своїх амбітних проєктів, зокрема у сфері ШІ. Інвесторам варто уважно стежити за такими масштабними угодами, оскільки вони можуть суттєво впливати на весь ринок облігацій та відкривати як нові можливості, так і потенційні ризики для їхніх портфелів.